Cryptocurrency investment scams. How to avoid?

After a period of calm, cryptocurrency scams have resurfaced.

Specifically, it involves participating in the SCS cryptocurrency project investment. Many people transferred money into N.N.A’s account to invest in the SCSJ project, with a minimum of 1,000 USD (approximately 26 million VND), and were provided with an account and password to log in on the web.

From the initial number of coins, they were promised a 10-fold, 100-fold increase when listed on the exchange. Many people trusted and transferred money into N.N.A’s personal account to buy virtual currency with amounts ranging from 5,000 to 10,000 USD, while also introducing acquaintances to invest. However, not long after, the website was taken down, investors could not access it, and the SCSJ coin was not listed on the exchange.

At that time, N.N.A spoke up to apologize and admitted that he was also a victim of the scam. And investors still believed that it was just “bad luck,” so they swallowed their bitterness and accepted their losses.

However, recently, N.N.A surprised everyone by posting in a social media group, boasting about buying a house in Hoi An (Central of Vietnam) to open a homestay service. Many investors responded and expressed doubt that A. might have benefited greatly from the previous cryptocurrency incident.

An angry investor said that because they trusted N.N.A, they transferred 5,400 USD to invest in SCSJ in September 2019. A month later, when she asked to sell the coin, N.N.A told her, “Just wait for it to go up and then sell, and if anyone wants to buy, sell it for them.” Not long after, the website crashed.

You also have to blame yourself at that time for believing in the overly enticing offers of the project that you and your cousin set up to lure in the unsuspecting.

Since the beginning of 2025, the Vietnamese police have continuously discovered and prosecuted many organizations and individuals who lure and defraud investors. Back in February, the Police Department of Cau Giay District (Hanoi) reported that since 2023, two individuals, D.H.H and H.V.Q, had contacted Alexsandr Mamasidikov (39 years old, of Uzbek nationality) to distribute and sell the MPX cryptocurrency through the website Crossfi.org.

After that, this group posted a lot of information about future cryptocurrency projects, advertising the potential of the XFI cryptocurrency to solicit and sell the MPX energy coin (advertisers from the MPX coin would “mine” XFI). During the process of luring investors, the individuals organized trips to Dubai for the “prey”; they advertised that a visa card integrated with the XFI cryptocurrency could be used for payments at supermarkets and stores, interfered with the value of the XFI cryptocurrency… in order to sell the MPX cryptocurrency, thereby appropriating the investors’ assets.

Through an investigation, it was found that nearly 2,000 victims fell into the trap of this sophisticated cryptocurrency scam, with a total amount embezzled of over 2 trillion VND. According to the Vietnamese investigative agency, CrossFi, formerly known as MinePlex, once caused a stir in the cryptocurrency investment community by claiming to be a decentralized electronic bank.

With promises of attractive profits, this model has raised millions of USD over the past few years…
From the beginning of March 2025, the Vietnamese government requested relevant ministries to present a pilot project for managing digital assets. Immediately after that, on some forums in Vietnam about investing in digital currencies and virtual currencies, individuals began to entice investors to quickly buy digital currencies because when there is a legal framework, “Vietnam will officially allow it, and at that time, digital currencies will have the opportunity to increase”…

According to a financial market expert, like many other scams, individuals will find excuses to present new scenarios, but the essence remains the same as before. Promising high returns on investment in a short period, one week, one month… even “if you lose, you’ll be compensated,” but in reality, no one has ever received any compensation. These chat groups will continuously post on social media content showing many people making huge profits (but all of it has been edited, accompanied by images of supercars, grand villas, and photos with celebrities)…

The final trick to end the scam is that the website becomes inaccessible and the individuals who introduced it also disappear. He emphasized: “Without needing to know much, any form of solicitation or investment invitation that promises profits greater than three times the bank deposit interest rate is a sign of fraud.” Because in the market, regardless of the field, no one can dare to guarantee a 100% success rate for every investment.

According to a lawyer, currently, Vietnam does not have any regulations related to digital assets and digital currencies, but there are also no prohibitive clauses. Therefore, it can be considered a “gray area” in the relevant field. If the Government issues pilot regulations for managing digital currency, it will not be related to trading activities on international exchanges or many current cryptocurrencies, especially those issued by individuals. Therefore, if investors trust individuals and participate in investing in digital currencies, they still bear the risk of losing money without any protection from any authority. Many digital currencies introduced by a group of individuals have no fundamental value, and their applications or potential for trading on exchanges are quite vague. The nature and risk level of investing in cryptocurrencies are unknown to anyone, and they have not been listed on some well-known international exchanges until now. Therefore, investors should be cautious of investment solicitations promising high returns.

Sau một thời gian lắng dịu, những vụ lừa đảo liên quan đến tiền số nay lại nổi lên. Lùa gà, đánh sập web…

Cụ thể là việc tham gia đầu tư dự án tiền ảo SCSJ. Nhiều người chuyển tiền vào tài khoản của N.N.A để đầu tư vào dự án SCSJ, tối thiểu là 1.000 USD (khoảng 26 triệu đồng), và được cung cấp tài khoản cùng mật khẩu để đăng nhập trên web.

Từ số coin ban đầu, họ được hứa hẹn sẽ tăng 10 lần, 100 lần khi lên sàn. Nhiều người đã tin tưởng và chuyển tiền vào tài khoản riêng của N.N.A để mua tiền ảo với số tiền từ 5.000 – 10.000 USD, đồng thời giới thiệu người quen cùng đầu tư. Tuy nhiên, không lâu sau, website bị đánh sập, nhà đầu tư không thể truy cập, đồng tiền SCSJ không được đưa lên sàn.

Khi đó, N.N.A lên tiếng xin lỗi và tự nhận mình cũng là nạn nhân bị lừa. Những nhà đầu tư lúc đó cũng vẫn tin rằng do “số xui” nên ngậm đắng nuốt cay, chịu mất tiền. Thế nhưng bất ngờ mới đây, N.N.A lên một nhóm trên mạng xã hội khoe mới tậu nhà ở Hội An để mở dịch vụ homestay nên nhiều nhà đầu tư đã vào phản hồi và tỏ vẻ nghi ngờ việc có thể A. đã hưởng lợi lớn từ vụ tiền ảo trước đây.
Một nhà đầu tư phẫn nộ cho hay vì tin lời N.N.A nên đã chuyển khoản 5.400 USD để tham gia đầu tư vào SCSJ tháng 9.2019. Một tháng sau, cô nhờ bán coin thì được N.N.A bảo “cứ từ từ để nó lên rồi bán, rồi có ai mua thì bán hộ”, không lâu sau thì web sập.

“Cũng phải trách bản thân mình thời điểm đó vì tin vào những lời chào mời quá hấp dẫn của dự án mà bạn với anh họ của bạn mở ra để lùa gà. Tin nhắn mọi thứ vẫn còn. Nhưng suốt 5 năm bạn chưa cho tớ một lời giải thích thỏa đáng”, nhà đầu tư này chia sẻ…

Từ đầu năm 2025 đến nay, cơ quan công an Viêt Nam cũng liên tục phát hiện và truy tố nhiều tổ chức, cá nhân dụ dỗ, lừa đảo nhà đầu tư. Hồi tháng 2, Công an Q.Cầu Giấy (Hà Nội) thông tin từ năm 2023, hai cá nhân Đ H H, H V Q đã liên hệ với đối tượng Alexsandr Mamasidikov (39 tuổi, quốc tịch Uzbekistan) để phân phối, bán tiền ảo MPX thông qua website Crossfi.org.
Sau đó, nhóm này đăng tải nhiều thông tin về dự án tiền mã hóa trong tương lai, quảng cáo tiềm năng của đồng tiền mã hóa XFI để đi chào mời, bán đồng tiền năng lượng MPX (các đối tượng quảng cáo từ đồng tiền MPX sẽ “đào” được đồng XFI). Trong quá trình dụ dỗ nhà đầu tư, các đối tượng tổ chức cho “con mồi” đi du lịch ở Dubai; quảng cáo giới thiệu có thể sử dụng thẻ visa tích hợp đồng tiền XFI để thanh toán tại các siêu thị, cửa hàng, can thiệp vào giá trị của đồng XFI… nhằm bán được đồng MPX, từ đó chiếm đoạt tài sản của nhà đầu tư. 
Qua điều tra, thấy có gần 2.000 bị hại sập bẫy đường dây lừa đảo tiền ảo tinh vi này với tổng số tiền bị chiếm đoạt khoảng hơn 2.000 tỉ đồng. Theo cơ quan điều tra Việt Nam, CrossFi tiền thân là MinePlex, từng gây xôn xao trong giới đầu tư tiền mã hóa khi tự xưng là ngân hàng điện tử phi tập trung. Bằng các hứa hẹn lợi nhuận hấp dẫn, mô hình này đã huy động được hàng triệu USD trong nhiều năm qua…
Từ đầu tháng 3. 2025, Chính phủ Việt Nam yêu cầu các bộ ngành liên quan trình đề án thí điểm quản lý tài sản số. Ngay sau đó, trên một số diễn đàn ở Việt Nam về đầu tư tiền số, tiền ảo, các đối tượng lại bắt đầu dụ dỗ nhà đầu tư nên nhanh tay mua tiền số vì khi có khung pháp lý là “VN chính thức cho phép, lúc đó tiền số sẽ có cơ hội tăng”…
Theo một chuyên gia thị trường tài chính, giống như nhiều trò lừa đảo khác, các cá nhân sẽ tìm cớ để đưa ra những kịch bản mới nhưng bản chất thì vẫn như trước đây. Hứa hẹn đầu tư có lãi lớn trong thời gian ngắn, 1 tuần, 1 tháng… thậm chí “mất em đền” nhưng thực tế chưa ai nhận được đền bù cả. Các nhóm chat này sẽ liên tục đăng lên các mạng xã hội nội dung cho thấy nhiều người lời số tiền khủng (nhưng đều đã bị chỉnh sửa, kèm hình ảnh siêu xe, nhà biệt thự hoành tráng, chụp hình với người nổi tiếng)…

Chiêu trò cuối để kết thúc vụ lừa đảo là trang web không truy cập được và các cá nhân giới thiệu cũng biến mất. Ông nhấn mạnh: “Chưa cần biết gì nhiều nhưng bất kỳ hình thức kêu gọi, chào mời đầu tư nào mà cam kết lợi nhuận lớn hơn 3 lần lãi suất tiền gửi ngân hàng trở lên là có dấu hiệu lừa đảo. Bởi trên thị trường, dù bất kỳ lĩnh vực nào thì không thể có ai dám đảm bảo cứ đầu tư là 100% thắng lợi”.

Theo một luật sư, hiện nay Việt Nam vẫn chưa có quy định liên quan về tài sản số, tiền số nhưng cũng không có điều khoản nào là cấm. Vì vậy có thể được xem là “vùng xám” trong lĩnh vực liên quan. Nếu Chính phủ ban hành quy định thí điểm quản lý tiền số thì cũng không liên quan đến hoạt động giao dịch trên các sàn quốc tế hay nhiều đồng tiền ảo hiện nay, nhất là những đồng tiền do cá nhân tự phát hành. Vì vậy, nhà đầu tư nếu tin tưởng các cá nhân, tham gia góp tiền đầu tư tiền số, tiền ảo thì vẫn tự chịu rủi ro mất tiền mà không được cơ quan nào bảo vệ. Nhiều đồng tiền số do một nhóm cá nhân đưa ra hoàn toàn không có giá trị cơ bản nào, khá mơ hồ về ứng dụng hay khả năng đưa lên giao dịch trên các sàn. Tính chất và độ rủi ro trong việc đầu tư các đồng tiền số không ai biết, không được niêm yết giao dịch trên một số sàn quốc tế nổi tiếng thì từ trước đến nay vẫn như vậy. Do đó nhà đầu tư nên cẩn trọng trước những lời chào mời kêu gọi đầu tư để hưởng lãi cao.